Paradigm

头部机构

加密原生基金2018 成立

Paradigm 是一家以研究驱动的加密原生技术投资机构，长期聚焦区块链与新兴加密应用的早期到成长期项目。其在行业内以高能见度、强研究属性和较高领投参与度受到市场关注。

投资规模 AUM

$9.99B

投资项目

112

独角兽

综合影响力

94/100

机构档案

基于 137 条历史投资 · AI分析

Paradigm 是一家以研究驱动的加密原生技术投资机构，长期聚焦区块链与新兴加密应用的早期到成长期项目。其在行业内以高能见度、强研究属性和较高领投参与度受到市场关注。

自2018年以来，Paradigm 已披露137笔融资，覆盖Seed到Series C及少量更后期轮次，近12个月仍保持较高出手频率。已披露金额合计约99.89亿美元，领投占比64.23%，投资节奏与项目覆盖都较为活跃。

成立时间2018

总部--

机构类型加密原生基金

创始人Matt Huang

团队规模29+

投资规模 AUM$9.99B

Paradigm 偏好研究先行、主题驱动的投资方式，重点押注加密基础设施与新型应用场景，风险偏好相对积极。组合上兼顾早期发现与中后期加注，且在交易中常体现较强的领投与协同能力。

4.6/ 5.0 综合

投资准确度4.6

退出效率4.4

品牌影响力4.7

主题判断力4.8

协同能力4.9

活跃持续性3

↗AI 优势论点· 4

研究驱动属性明确，适合对技术与主题判断要求较高的加密赛道
已披露融资规模大、覆盖轮次广，且领投占比高，显示项目筛选与主导能力较强
近12个月仍保持较高出手频率，说明市场参与度和持续跟进能力较好
在高关注度项目中存在较强存在感，品牌辨识度高

↘AI 风险论点· 4

公开信息未覆盖完整退出表现，退出效率与回收质量仍有不确定性
组合中早期项目占比较高，受加密周期和估值波动影响较大
部分交易披露为“--”轮次，信息透明度有限，难以完整评估阶段分布
高活跃度可能带来一定主题集中风险，需关注赛道切换时的表现

投资偏好

高频领投

核心策略

以研究驱动的高信念布局为主，重仓Web3基础设施与应用层，少量覆盖AI/RWA；偏早中期，Seed到Series C均有参与，且以领投为主，出手频率中等但单笔规模极大。

相对优势

领投占比高达64.23%，平均票面约7684万美元，说明其在高质量项目中具备强定价与资源整合能力；主题上Web3占比接近九成，显示出清晰的技术判断与深度覆盖。

主要短板

组合明显偏向Web3，RWA与AI合计占比不足三成，主题分散度有限；同时大额领投与少量早期种子并存，节奏上更依赖少数高确定性机会，抗波动性一般。

2026 年显著变化

2026年初延续高强度出手，既有Mesh等Series C大额配置，也有Noise等Seed新项目，显示其在成熟赛道与早期创新之间同步加码，且对交易/市场类机会关注升温。

领投占比64%

平均单笔金额$76.84M

年投资次数10-20

平均退出周期4.2 年

RWA / AI / Web3 占比30%

主题占比

RWA1.46%

AI2.92%

Web326.28%

RWA / AI / Web329.93%

投融活动

12 项目 · 最近一年

2026/01/27

Mesh · Series C基础设施 / 支付 · 参投

$75.00M2026/01/14

Noise · SeedInfoFi / 预测市场 · 领投

$7.10M2025/12/08

Crown · Series ACeFi / 稳定币发行商 · 参投

$13.50M2025/12/04

N3XT · 未披露轮次CeFi / 支付 · 参投

--2025/11/20

Kalshi · 未披露轮次预测市场 · 参投

$1.00B2025/11/08

Rift · 未披露轮次DeFi / DEX · 参投

$8.00M2025/11/05

Harmonic · Seed基础设施 / 开发者平台 · 领投

$6.00M2025/11/04

Liquid · SeedDeFi · 领投

$7.60M2025/10/28

Standard Economics · Seed基础设施 / 支付 · 领投

$9.00M2025/10/10

Kalshi · 未披露轮次预测市场 · 参投

$300.00M2025/09/25

Divine · SeedDeFi / 借贷 · 领投

$6.00M2025/09/05

Plural · SeedRWA / 能源解决方案 · 领投

$7.13M2025/09/03

Etherealize · 未披露轮次基础设施 · 领投

$40.00M

协同投资网络

常见共投伙伴 TOP10

Coinbase Ventures加密项目风投部门 · 基础设施

共投 22 次 · Mesh / Kalshi / 3Jane

a16z加密原生基金 · DeFi

共投 17 次 · Kalshi / Phantom / Farcaster

Sequoia Capital综合性风投基金 · 基础设施

共投 15 次 · Kalshi / Privy / Phantom

Robot Ventures加密原生基金 · 基础设施

共投 13 次 · 3Jane / Irreducible / Sorella

Polychain加密原生基金 · 基础设施

共投 12 次 · Noble / Babylon / vana

Variant Fund加密原生基金 · DeFi

共投 11 次 · Phantom / Farcaster / Uniswap

Electric Capital加密原生基金 · 基础设施

共投 10 次 · Etherealize / Kuru / Atlas

Standard Crypto加密原生基金 · 基础设施

共投 10 次 · Farcaster / Succinct / Axiom

Ribbit Capital综合性风投基金 · 基础设施

共投 10 次 · Privy / Lightspark / Gauntlet

Tiger Global综合性风投基金 · CeFi

共投 8 次 · Hang / FTX / Opensea

团队

核心合伙人

Matt Huang联合创始人兼管理合伙人

Tempo 首席执行官

Fred Ehrsam联合创始人

Paradigm 联合创始人

Alana Palmedo管理合伙人兼首席运营官

Paradigm 管理合伙人兼首席运营官

Frankie普通合伙人

Paradigm 普通合伙人

Dan Robinson普通合伙人兼研究主管

Paradigm 普通合伙人兼研究主管

Georgios Konstantopoulos首席技术官兼研究合伙人

Paradigm 首席技术官兼研究合伙人

链上持仓

共 46 个币种

总余额$280.86K

最大持仓数量6.68M STRK

最大持仓价值$190.07K

持仓币种	价格	数量	总价值
StarkNetSTRK	$0.02843361	6.68M	$190.07K
EthereumPoWETHW	$0.25739747	103.32K	$26.60K
AI Arena / ArenaX LabsNRN	$0.00207042	9.77M	$20.24K
EthereumETH	$1,879.98	6.22	$11.69K
Yearn FinanceYFI	$2,154.03	4.86	$10.47K
USDCUSDC	$0.99992951	10.15K	$10.15K
USDTUSDT	$0.99930537	8.46K	$8.45K
PYUSDPYUSD	$0.99982222	999.99	$999.81
KaitoKAITO	$0.76613972	516.31	$395.56
BraveBAT	$0.08110081	3.51K	$284.68