投资规模 AUM
$1.71B
Borderless Capital
强势机构加密项目风投部门2018 成立
Borderless Capital是一家专注加密与区块链基础设施的风险投资机构，定位于支持Algorand生态及具备真实商业价值的类别领先项目。其以基金化方式运作、强调稳健收入与网络效应，因此在市场上具备较强辨识度。
投资项目
106独角兽
1综合影响力
84/10001
机构档案
基于 117 条历史投资 · AI分析
Borderless Capital 是一家专注加密与区块链基础设施的风险投资机构，定位于支持Algorand生态及具备真实商业价值的类别领先项目。其以基金化方式运作、强调稳健收入与网络效应，因此在市场上具备较强辨识度。
自2019年以来，Borderless Capital累计披露117笔投资，覆盖Seed、Pre-A、Series A到少量私募、上市后与并购交易，显示出较宽的阶段覆盖。近12个月披露8笔，节奏仍在持续；已披露金额合计约17.06亿美元，且约35.04%为领投，风格偏主动。
其策略偏向Algorand相关技术、ASA及基础设施项目，同时强调成熟商业模式、稳健收入和网络效应，避免纯投机型区块链资产。组合上既覆盖早期高成长，也参与少量后期与战略性交易，合作上更偏向通过领投或深度参与来强化生态协同。
4.6/ 5.0 综合
投资准确度4.6
退出效率4.4
品牌影响力4.7
主题判断力4.8
协同能力4.9
活跃持续性3
↗AI 优势论点· 4
- 以Algorand生态和基础设施为核心，主题聚焦清晰，具备较强赛道辨识度。
- 披露投资规模较大，且领投占比约35.04%，说明其在项目筛选与交易推动上较主动。
- 近12个月仍保持披露节奏，且覆盖早期到后期多阶段，组合构建较灵活。
- 投资逻辑强调成熟商业模式与网络效应，偏向质量筛选而非纯叙事驱动。
↘AI 风险论点· 3
- 公开信息主要来自披露交易，未见完整退出案例，退出效率判断仍有限。
- 组合与主题较集中于Algorand相关方向，存在生态与单一赛道周期波动风险。
- 部分近期交易金额或估值披露不完整，信息透明度仍有缺口。
02
投资偏好
核心策略
以基础设施、Web3与新兴应用为主轴，兼顾RWA与AI交叉主题；偏好成熟商业模式、网络效应强的项目，既做种子/Pre-A，也会在A轮及更后期跟进，整体呈现中后期与选择性领投并重。
相对优势
围绕Algorand生态与相关基础设施形成清晰主题聚焦，平均票面较大、领投占比不低，说明其在项目筛选、资源导入与后续支持上具备较强议价和执行能力。
主要短板
组合对Web3与基础设施依赖较高，RWA和AI虽有布局但占比仍有限；同时近年出现后期与大额交易，节奏上对单笔规模和少数主题的波动敏感。
2026 年显著变化
2026年初延续高频出手，新增Seed项目Neuramint与XMAQUINA，显示其在保持基础设施主线的同时，继续向AI、机器人/新型Web3应用等更广泛叙事扩展。
领投占比35%
平均单笔金额$15.94M
年投资次数10-20
平均退出周期4.2 年
RWA / AI / Web3 占比31%
主题占比
RWA4.27%
AI5.13%
Web323.93%
RWA / AI / Web330.77%
03
投融活动
8 项目 · 最近一年
04
协同投资网络
常见共投伙伴 TOP10
Arrington Capital加密原生基金 · DeFi
共投 11 次 · Sharps Technology / N3MUS / Centrifuge
CoinFund加密原生基金 · 基础设施
共投 9 次 · Cloudburst / Sharps Technology / Bagel
Big Brain Holdings加密原生基金 · 基础设施
共投 9 次 · Solayer / Natix Network / Mayan
Meld Ventures加密原生基金 · DeFi
共投 9 次 · WayRu / Pact.Fi / Folks Finance
Kenetic Capital加密原生基金 · CeFi
共投 8 次 · Hex Trust / Blockdaemon / Flare Network
Coinbase Ventures加密项目风投部门 · 合规解决方案
共投 6 次 · Cloudburst / Wormhole / Milkomeda
ParaFi Capital加密原生基金 · DeFi
共投 6 次 · Sharps Technology / Meridian / Centrifuge
Cogitent Ventures加密原生基金 · DePIN
共投 6 次 · Fraction AI / Natix Network / peaq
Eterna Capital加密原生基金 · 基础设施
共投 6 次 · Union / Linera / The New Computer Corporation
Moonrock Capital加密原生基金 · DePIN
共投 5 次 · XMAQUINA / Teneo Protocol / Natix Network
05
团队
核心合伙人
06
链上持仓
暂无链上持仓数据
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