投资规模 AUM
$401.86M
Faction
强势机构加密原生基金2022 成立
Faction 是 Lightspeed Venture Partners 推出的加密原生早期风险基金，聚焦区块链与加密基础设施机会。其兼具传统头部VC背书与早期加密投资定位，因近年持续活跃、披露交易覆盖面较广而受到市场关注。
投资项目
39独角兽
1综合影响力
82/10001
机构档案
基于 43 条历史投资 · AI分析
Faction 是 Lightspeed Venture Partners 推出的加密原生早期风险基金，聚焦区块链与加密基础设施机会。其兼具传统头部VC背书与早期加密投资定位，因近年持续活跃、披露交易覆盖面较广而受到市场关注。
自2022年起，Faction 已披露43笔融资、覆盖39个项目，近12个月完成9笔，节奏保持稳定。投资阶段以Seed和Series A为主，也覆盖Pre-Seed、Series B及Strategic，显示其在早期到成长期均有参与。
Faction 偏好早期区块链与加密原生主题，兼顾基础设施、应用与战略轮机会。其出手较积极，领投占比约44%，说明更倾向于在核心项目中建立主导性，同时通过多轮次配置分散阶段风险并强化协同。
4.6/ 5.0 综合
投资准确度4.6
退出效率4.4
品牌影响力4.7
主题判断力4.8
协同能力4.9
活跃持续性3
↗AI 优势论点· 4
- 由 Lightspeed Venture Partners 推出，具备较强的机构背书与市场识别度。
- 近12个月仍保持较高出手频率，披露交易覆盖Seed到Series B及Strategic，阶段覆盖较完整。
- 领投占比约44%，显示在核心项目中具备较强的主导与协同能力。
- 已披露融资金额合计约4.02亿美元，且多数交易有金额披露，信息透明度相对较好。
↘AI 风险论点· 4
- 公开信息主要来自披露交易，未见完整退出数据，退出效率与回收表现难以验证。
- 投资集中于早期与加密主题，受行业周期和估值波动影响较大。
- 机构成立时间较短，历史样本主要从2022年开始，长期业绩稳定性仍需观察。
- 部分近期交易金额未披露，投资节奏与单笔配置细节存在信息缺口。
02
投资偏好
核心策略
以早期区块链机会为主，覆盖Web3、AI与RWA交叉主题；出手频率中等偏稳，既做Seed/Pre-Seed，也会跟进到Series B，整体偏主动领投并兼顾少量跟投。
相对优势
Web3占比高且主题覆盖面广，能在身份、支付、数据、基础设施与应用层同时布局；44.19%的领投比例显示其在早期项目中具备较强定价与组织能力。
主要短板
组合仍明显偏Web3，RWA占比偏低，AI虽有布局但未形成同等权重；同时平均票面较大，容易在早期阶段形成单笔集中度偏高、节奏受少数大额项目影响的特征。
2026 年显著变化
2026年初活动显示其继续向支付、身份与合规基础设施倾斜，同时保留AI与Web3主线；近期出现多笔Seed与少量B轮并行，说明策略从纯早期探索转向更成熟的早期+成长期混合配置。
领投占比44%
平均单笔金额$9.80M
年投资次数10-20
平均退出周期4.5 年
RWA / AI / Web3 占比47%
主题占比
RWA6.98%
AI16.28%
Web332.56%
RWA / AI / Web346.51%
03
投融活动
8 项目 · 最近一年
04
协同投资网络
常见共投伙伴 TOP10
Coinbase Ventures加密项目风投部门 · 基础设施
共投 6 次 · Credit Coop / OpenMind / XMTP
OKX Ventures加密项目风投部门 · 基础设施
共投 5 次 · Space and Time / FLock.io / Taiko
Dragonfly加密原生基金 · DeFi
共投 5 次 · Nexus / Ethena / Medallion
MH Ventures加密原生基金 · 基础设施
共投 5 次 · GAIB / Pharos Network / ZEROBASE
Robot Ventures加密原生基金 · DeFi
共投 5 次 · Magicblock / INFINIT / Ammalgam
Mirana Ventures加密项目风投部门 · DeFi
共投 5 次 · INFINIT / Turnkey / INIT Capital
Bankless Ventures加密原生基金 · DeFi
共投 5 次 · Schuman Financial / Hyperbolic / INIT Capital
Pantera Capital加密原生基金 · 基础设施
共投 4 次 · TransCrypts / OpenMind / Nexus
Hashed加密原生基金 · DeFi
共投 4 次 · GAIB / INFINIT / Taiko
Maelstrom Capital加密原生基金 · DeFi
共投 4 次 · INFINIT / INIT Capital / Ethena
05
团队
核心合伙人
06
链上持仓
暂无链上持仓数据
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