Visa 报告：稳定币将成 AI 微观商务原生支付

据 Woofun AI 消息，7 月 14 日发布的分析报告由 Visa 与 Artemis 共同完成，将这一新兴市场明确划分为两类截然不同的场景：一类是类似普通在线商务的宏观交易，另一类则是频繁发生的软件间微观支付，后者通常涉及 1 美元以下的 API 调用、数据获取及短时计算资源租赁。

在宏观商务领域，传统支付体系的适用性依然稳固，Visa 将其定义为代理人代为预订机票、续订企业软件或为他人订购商品等场景。这类交易金额较大，足以支撑现有的授权机制、欺诈检测系统、退款及拒付流程，底层逻辑仍是人们熟悉的消费者或企业间交易模式。

尽管代理人改变了操作主体，但信用卡网络正在开发新工具，确保获权代理人能在保持支出控制与商家验证机制的前提下使用支付凭证，这意味着并非所有 AI 发起的支付都需要全新的金融系统，信用卡和银行转账在宏观层面不会消失。

微观商务则呈现出完全不同的经济特征，其核心在于高频低额交易对成本与速度的极致要求。此类交易可能仅需一次数据库查询、三分钟的 GPU 算力，或是临时使用某项软件功能，成本往往在 0.05 美元而非 50 美元，且代理人可能会重复进行数百甚至数千次类似的购买操作。Visa 的分析指出，这类机器对机器的支付金额往往低于 1 美元，而新型区块链网络已将结算成本降至几美分级别，使得 1 美分到 1 美元之间的支付在处理成本不占主导的场景中变得可行，从而形成两个平行的支付层级：信用卡适合代理人大额代买，稳定币则处理软件间的小额交互。

现有支付系统的瓶颈在于其设计逻辑基于人类行为模式，与机器自动化需求存在根本冲突。Stripe 在推出其'机器支付协议'时指出，普通在线购物需要代理人创建账户、浏览定价页面、选择订阅方案、输入支付信息并建立账单关系，这些步骤对于偶尔购物的人尚可应对，但对于只需短暂使用服务的软件而言则是巨大瓶颈。

此外，对于需要与众多供应商进行不可预测交互的代理人来说，订阅模式并不适用，要求自主研究系统为每一个潜在供应商维护账户和月度订阅计划，只会重新带来自动化本应消除的繁琐流程，机器商务要求价格、授权及支付指令均可被软件读取，且速度要快到不干扰任务进度。

Woofun AI 整理数据显示，开放式支付标准的发展标志着机器支付正摆脱孤立实验阶段，2026 年 7 月 14 日，Linux 基金会宣布 x402 基金会正式投入运营，为协议提供中立治理结构。x402 利用互联网现有的 HTTP 架构，将支付功能整合到数据交换中：服务端可针对请求返回支付指令，代理人在获取资源前授权扣款并提供支付证明，其名称源自 HTTP 的 402'需要支付'状态码。该协议允许 API 和在线服务针对单个请求收费，无需依赖传统账户或凭证管理，且不强制使用单一公司、区块链或支付资产。x402 基金会成立之初即有 40 家机构参与，成员包括 Visa、万事达卡、美国运通、Stripe、Coinbase、Cloudflare、亚马逊网络服务、谷歌、Circle 以及 Shopify，这种多元结构旨在支持从稳定币到信用卡的多种支付方式。

基础设施扩展正在加速变现网关的应用与开放美元项目的支持，Cloudflare 已宣布其即将推出的'变现网关'将允许用户为受保护的网页、数据集、API 及模型上下文协议工具收费，初始阶段支付将通过 x402 以稳定币完成。Cloudflare 将在网络边缘处理支付验证与访问管控，减少开发者构建独立区块链系统的需求，从而改变在线内容变现方式，使内容提供者能直接出售单篇文章或数据库查询结果。稳定币结合区块链的可编程特性与计价功能，能追踪美元价值，让代理人评估价格并对比预算，无需担心无实物支撑加密货币的波动率。

同时，'开放美元'项目在 Visa、万事达卡及 BlackRock 等 140 多家金融和加密货币公司支持下启动，Stripe 文档已支持最低 0.01 USDC 的单笔收费，使服务提供者能以微小单位销售资源，并根据需求动态调整价格。

市场现状与风险揭示出规模差距、智能体安全及监管挑战，2026 年 3 月，Stripe 与 Tempo 共同推出了'机器支付协议'（MPP），旨在支持程序化微型交易及代理人驱动购买，其既支持稳定币也支持法币。

然而，目前约 40,000 个链上代理人仅占稳定币结算总量的 0.0001%，代理型商务规模相对于整个市场仍微不足道。Visa 的'智能商务框架'致力于为代理人引入管控机制，包括认证凭证、支出限额及可信身份信号，但争议处理面临更大挑战，传统证据收集及拒付流程基于人类速度设计，难以应对多智能体相互支付的复杂情况。国际货币基金组织曾警告称，若储备资产价值下跌或兑换信心减弱，稳定币价值将受影响，低成本结算无法消除发行方、流动性及法律风险，0.03 美元的 API 调用与 3,000 美元的机票预订风险截然不同，所需保护措施亦不同。

未来展望指向隐形结算层与开放式标准的终极形态，真正的变革不在于 AI 拥有银行账户，而在于 x402、MPP 及相关系统能让软件自动发现服务、了解价格并在预设预算内完成支付。

如果这些开放式标准得到广泛应用，稳定币可能会成为互联网部分领域背后看不见的结算层，用户可能永远看不到钱包或区块链系统，只会看到能够购买完成任务所需数据、计算能力及数字服务的智能体，这将是软件系统间低于 1 美元额度交易市场的必然演进方向。