投资规模 AUM
$311.63M
Waterdrip Capital
活跃机构加密原生基金2017 成立
水滴资本（Waterdrip Capital）是一家专注区块链行业的加密原生基金，活跃于早期与成长期项目投资。其公开交易覆盖面较广、近年持续出手，且在链上与AI相关主题上较为活跃，因此在市场中保持一定可见度。
投资项目
131独角兽
1综合影响力
72/10001
机构档案
基于 132 条历史投资 · AI分析
水滴资本（Waterdrip Capital）是一家专注区块链行业的加密原生基金，活跃于早期与成长期项目投资。其公开交易覆盖面较广、近年持续出手，且在链上与AI相关主题上较为活跃，因此在市场中保持一定可见度。
自2018年以来，水滴资本已披露132笔融资交易，覆盖Pre-Seed、Seed、Seed Plus、Series A及Strategic等阶段，近12个月仍有6笔出手。已披露金额合计约3.12亿美元，平均单笔约420万美元，整体风格偏早期高频、持续跟进。
其投资策略偏向区块链基础设施、应用与新兴叙事的早期布局，既参与Seed/Pre-Seed，也覆盖少量战略轮和公开销售。公开信息显示其领投比例不高，更像通过广泛参与和协同投资构建项目网络，风险偏好中等偏积极。
4.4/ 5.0 综合
投资准确度4.4
退出效率3.2
品牌影响力4.3
主题判断力4.7
协同能力4.8
活跃持续性4
↗AI 优势论点· 4
- 公开披露交易数量较多，覆盖阶段广，显示出较强的项目触达能力。
- 近12个月仍保持出手节奏，说明机构并非单次活跃，而是持续参与市场。
- 早期轮占比较高，且涉及战略轮与公开销售，体现对不同融资场景的适配能力。
- 领投比例虽不高，但更适合通过协同投资扩大项目网络与信息覆盖。
↘AI 风险论点· 4
- 公开信息未充分披露退出案例，退出效率与回收表现难以验证。
- 领投比例较低，可能意味着对核心项目的定价与控制力有限。
- 早期项目占比较高，受行业周期和单项目波动影响更大。
- 部分交易金额与估值信息缺失，研究结论仍存在一定披露偏差。
02
投资偏好
核心策略
以Web3为主轴，兼顾AI与RWA相关机会，整体偏早期到成长期；年均出手约17笔，平均票面约415万美元，既有Seed/Pre-Seed，也会在战略轮与公开销售中参与，整体更偏跟投但保留少量领投能力。
相对优势
主题聚焦清晰，Web3与AI/RWA合计占比接近半数，说明其在加密原生叙事与新兴应用层之间有较强筛选能力；同时票面不小、节奏稳定，适合在早期项目中持续加码并保持行业可见度。
主要短板
领投占比仅约6%，说明定价权与项目控制力有限；同时RWA占比偏低，组合更偏Web3与AI，若市场风格切换到更强监管或资产化赛道，主题覆盖可能显得不够均衡。
2026 年显著变化
2026年初出现明显的大额项目参与，XMAQUINA单笔达1000万美元，显示机构在延续早期布局的同时，开始向更大票面和更强叙事项目倾斜，AI/Web3交叉主题的权重也更突出。
领投占比6%
平均单笔金额$4.16M
年投资次数10-20
平均退出周期4.3 年
RWA / AI / Web3 占比47%
主题占比
RWA2.27%
AI12.88%
Web336.36%
RWA / AI / Web346.97%
03
投融活动
5 项目 · 最近一年
04
协同投资网络
常见共投伙伴 TOP10
LD Capital加密原生基金 · 基础设施
共投 15 次 · Rikkei Finance / Swan Chain / Koii Network
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05
团队
核心合伙人
06
链上持仓
暂无链上持仓数据
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